Question

At 31 Mar, management projects a worst-case stress

Q: Answer-At 31 Mar, management projects a worst-case stress showing net technical provisions plus URR exceed...

Regulatory regimes require timely notification and remedial plans if solvency tests fail or coverage weakens. Immediate halting of business may be disproportionate instead a formal action plan capital, reinsurance, underwriting changes and engagement with regulator is appropriate.

showing net technical provisions plus URR exceed current solvency margin by 10%. Regulator requires prompt remedial plans. Which immediate action is most appropriate while preparing a remediation plan?

A Do nothing—wait for the next reporting period.

B Immediately halt new business until solvency restored.

C Notify regulator, prepare an action plan (capital injection, reinsurance, premium increase), and maintain business under regulator oversight.

D Transfer policy liabilities to a related party at book value.

E Recognise additional deferred tax to offset the deficiency.

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