Answer-The substitution effect for a commodity is

Substitution effect means when the price of a good increases decreases, it becomes more expensiveless expensive than the other good, therefore its quantity demanded will decreaseincrease. Substitution effect also shows negative relation between quantity demanded and price, so substitution effect is also negative.

Question

The substitution effect for a commodity

A Is always positive

B Is always negative

C Depends upon the nature of the commodity

D Depends upon price effect

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