Question
What is the applicable Goods and Services Tax (GST) rate
for corporate guarantees between parent and subsidiaries, as implemented by the Central Board of Indirect Taxes and Customs?Solution
The Central Board of Indirect Taxes and Customs (CBIC) has implemented an 18% Goods and Services Tax (GST) on corporate guarantees involving related entities, such as parent companies and subsidiaries, effective from October 26th 2023. The notification gives effect to the decision announced by the GST Council on October 8th 2023.┬а
рд╕рдВрдЬреНрдЮрд╛ рдпрд╛ рд╕рд░реНрд╡рдирд╛рдо рдХреЗ рдЬрд┐рд╕ рд░реВрдк рдХрд╛ рд╕реАрдзрд╛ рд╕рдВрдмрдВрдз рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рд╕реЗ рд╣реЛрддрд╛ я┐╜...
рдЬрд┐рд╕ рд╕рдорд╛рд╕ рдореЗрдВ рдкрд╣рд▓рд╛ рд╢рдмреНрдж рдкреНрд░рдзрд╛рди рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ , рдЙрд╕реЗ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВ :
'рдЬрд┐рди рдЦреЛрдЬрд╛ рддрд┐рди рдкрд╛рдЗрдпрд╛рдБ, рдЧрд╣рд░реЗ рдкрд╛рдиреА рдкреИрда' рд▓реЛрдХреЛрдХреНрддрд┐ рдХрд╛ рдЖрд╢рдп рд╣реИ:
рдХрдорд░реЗ рдореЗрдВ┬а рдХреЛрдИ ┬ардЫрд┐рдкрд╛ рд╣реБрдЖ рд╣реИ; 'рдХреЛрдИ'┬а рдореЛрдЯреЗ ┬а(рдХрд╛рд▓рд╛) рд╢рдмреНрдж рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?
...рдирд┐рдореНрди рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди-рд╕рд╛ рд╢рдмреНрдж рдЕрдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛рд╡рд╛рдЪрдХ рд╡рд┐рд╢реЗрд╖рдг ?
рд╕рдиреНрдпрд╛рд╕реА рдХрд╛ рд╡рд┐рд▓реЛрдо рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
Adjustment рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣реА рд╣рд┐рдиреНрджреА рдкрд╛рд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдХ рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╢рдмреНрдж рдХреЗ рд╢реБрджреНрдз рд╡рд░реНрддрдиреА рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЪрд╛рд░ рд╡рд┐рдХрд▓реНрдк рджрд┐рдП рдЧрдП рд╣реИрдВред рдЙя┐╜...
рдкрдХреНрд╖реА рдореЗрдВ рдХрд┐рддрдиреЗ рд╡реНрдпрдВрдЬрди┬ард╡рд░реНрдг рд╣реИ ?
рдордЧрд░рдордЪреНрдЫ рдХрд╛ рд╕реНрддреНрд░реАрд▓рд┐рдВрдЧ рд╣реЛрдЧрд╛ -