Question
In case of securitization of standard assets, what is
the Minimum Retention Requirement (MRR) for underlying loans of maturity greater than 24 months ?Solution
Securitization isтАпthe process of converting illiquid assets, like loans, into tradable securities, essentially transforming them into a form that can be bought and sold in the marke t. ┬а In securitization, the Minimum Retention Requirement (MRR) is a key aspect, as defined by the Reserve Bank of India (RBI) in its Master Directions.тАпIt mandates that originators of securitized assets retain a certain percentage of the credit risk associated with those assets.тАпThis ensures the originator has a continued stake in the performance of the securitized assets and encourages them to carry out proper due diligence.тАп ┬а MRR Requirements (as per RBI guidelines): ┬а
- For loans with a maturity of 24 months or less, the MRR is 5% of the book value of the loans being securitized.тАп ┬а
- For loans with a maturity greater than 24 months , the MRR is 10%. ┬а
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ relaxation рдХрд╛ рд╕рд╣реА рдкрд░реНрдпрд╛рдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ ?
Assent рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣реА рд╣рд┐рдиреНрджреА рдкрд╛рд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдХ рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рддреБрд╖реНрдЯрд┐рдХрд░рдг┬а рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдп┬а рд╣реИ ?
┬аUrbanisation is a positive phenomenon provided the cities are able to the harness its potential.┬а
Ex Officio рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣реА рд╣рд┐рдиреНрджреА рдкрд╛рд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдХ рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
рдЖрдпреЛрдЧ рдиреЗ рдХреБрдЫ рдирд┐рдЬреА рдХрдВрдкрдирд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рдХрд┐рдП рдЧрдП рднреВрдорд┐ рдЖрд╡рдВрдЯрди рдХреЛ рдЕрдиреБрдЪрд┐рдд рд▓я┐╜...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ Firm рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╢рдмреНрджрд╛рд╡рд▓реА рдореЗрдВ рдХреНрдпрд╛...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рд╕рднреА рдХрд┐рд╕реА рди рдХрд┐рд╕реА рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╕реЗ Current рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рдкреНрд░я┐╜...
рджрд┐рдП рдЧрдП рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рдкреНрд░рд╢реНрди рдореЗрдВ рдПрдХ рдЕрдВрдЧреНрд░реЗрдЬреА рдХрд╛ рд╡рд╛рдХреНрдп рджрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ я┐╜...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рд╕рд╛ тАШрдирд┐рд╡рд┐рджрд╛ рдЖрдордВрддреНрд░рдг рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп я┐╜...