Question
A monopolist is facing a downward sloping linear market
demand. His variable cost of production is zero. The profit maximizing price willSolution
To determine the profit-maximizing price for a monopolist facing a downward sloping linear market demand curve with zero variable cost, we need to understand how monopolists set prices. 1.ย ย ย ย ย Demand Curve and Revenue : The demand curve for a monopolist is downward sloping, indicating that the price decreases as quantity increases. The monopolist will choose the quantity where marginal revenue (MR) equals marginal cost (MC). In this case, MC is zero. 2.ย ย ย ย ย Marginal Revenue : The MR curve for a linear demand curve lies below the demand curve and has twice the slope of the demand curve. 3.ย ย ย ย ย Profit Maximization : The monopolist maximizes profit where MR = MC. Since MC is zero, the monopolist will produce the quantity where MR = 0. For a linear demand curve, the MR curve intersects the horizontal axis (MR = 0) at the midpoint of the demand curve. This is where the price elasticity of demand is unitary elastic (elasticity = -1). Thus, the profit-maximizing price will be at the point where the demand curve is unitary elastic. ย
The state government has devolved the most of the tax-raising powers to the regional authorities.
เคจเฅเคเฅ เคนเคฟเคจเฅเคฆเฅ เคเฅ เคตเคพเคเฅเคฏ เคฆเคฟเค เคเค เคนเฅ เคเคจเคเฅ เคธเคนเฅ เค เคเคเฅเคฐเฅเคเคผเฅ เค เคจเฅเคต...
MUSTER ROLL เคเคพ เค เคฐเฅเคฅ เคนเฅ-
เคจเคฟเคฎเฅเคจเคฒเคฟเคเคฟเคค เคฎเฅเค เคธเฅ เคเฅเคจ เคธเคพ ‘ เคชเคฐเคฟเคตเฅเคเฅเคทเคพเคงเฅเคจ ’ เคถเคฌเฅเคฆ เคเคพ เคชเฅเคฐเคถ๏ฟฝ...
“ เคชเฅเคฐเคคเคฟเคจเคฟเคงเคฟเคฎเคเคกเคฒ ” เคเคพ เคธเคนเฅ เค เคเคเฅเคฐเฅเคเฅ เคชเคฐเฅเคฏเคพเคฏ เคเฅเคจเคฟเคฏเฅเฅค
ย เคฆเฅเคทเฅเคเคฟเคฌเคเคงเค โ
ANICIPATED เคเฅ เคฒเคฟเค เคธเคนเฅ เคนเคฟเคจเฅเคฆเฅ เคชเคพเคฐเคฟเคญเคพเคทเคฟเค เคถเคฌเฅเคฆ เคนเฅ-
Ambiguous เคเฅ เคฒเคฟเค เคฒเคฟเค เคธเคนเฅ เคชเคพเคฐเคฟเคญเคพเคทเคฟเค เคถเคฌเฅเคฆ เคนเฅ
The following Hindi sentences are followed by four different ways in which they can be paraphrased in English language. Identify the option wh...
เคจเคฟเคฎเฅเคจเคฒเคฟเคเคฟเคค เคถเคฌเฅเคฆเฅเค เคฎเฅเค เคธเฅ pagination เคเคพ เคชเคฐเฅเคฏเคพเคฏ เคจเคนเฅเค เคนเฅ