Question
According to the kinked demand curve model, if a firm
raises its price, competitors are likely to:Solution
Solution: The kinked demand curve model suggests that an oligopoly firm faces: ┬╖ Elastic demand for price increases (rivals donтАЩt follow, firm loses many customers). ┬╖ Inelastic demand for price cuts (rivals match price cuts, firm gains few customers). Hence, firms avoid raising prices, leading to price rigidity.
- тАШрд░рд╛рдореЗрд╢реНрд╡рд░тАЩ рдХрд╛ рд╕рд╣реА рд╕рдВрдзрд┐-рд╡рд┐рдЪреНрдЫреЗрдж рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?
рдХреЛрдИ рдХрд╛рд░реНрдорд┐рдХ рдИрдЯрд╛рдирдЧрд░ рд╕реНрдерд┐рдд рдХреЗрдВрджреНрд░ рд╕рд░рдХрд╛рд░ рдХреЗ рдХрд┐рд╕ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп рдореЗя┐╜...
рдХреМрди-рд╕рд╛ рд╢рдмреНрдж рд╢реБрджреНрдз рд╣реИ
рд╡реИрд╢рд╛рд▓реА рдХреА рдирдЧрд░рд╡рдзреВ' рдХрд┐рд╕рдХрд╛ рдЙрдкрдиреНрдпрд╛рд╕ рд╣реИ
рд╕рдиреНрдпрд╛рд╕реА рдХрд╛ рд╡рд┐рд▓реЛрдо рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
рдХрд┐рд╕рдореЗрдВ рд╡реНрдпрдВрдЬрди рд╕рдиреНрдзрд┐ рд╣реИ?
рдЬрд╣рд╛рдБ рд╡рд╛рдХреНрдп рдХреА рдЧрддрд┐ рдЕрдВрддрд┐рдо рд░реВрдк рд▓реЗ рд▓реЗ, рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рдХреЗ рддрд╛рд░ рдПрдХрджрдо рдЯреВрдЯ рдЬрд╛рдП...
рдЬрд┐рд╕рдХреА рд╡рд┐рд╢реЗрд╖рддрд╛ рдмрддрд╛рдпреА рдЬрд╛рдпреЗ, рдЙрд╕реЗ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВ-
рдмрдЪреНрдЪреЗ рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд▓рдп рд╕реЗ рд▓реМрдЯ рдЖрдпреЗ рд╣реИрдВ , рдЗрд╕ рд╡рд╛рдХреНрдп рдореЗрдВ рднреВрддрдХрд╛рд▓ рдХрд╛ рдХреМрди рд╕...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рддрджреНрднрд╡ рд╢рдмреНрдж рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ ?