An auditor uses statistical sampling to test receivables

confirmations. Why is statistical sampling often preferred over judgmental sampling?

A It requires fewer samples. Correct Answer Incorrect Answer

B It allows quantification of sampling risk and more objective evaluation. Correct Answer Incorrect Answer

C It eliminates need for professional judgment. Correct Answer Incorrect Answer

D It guarantees detection of all misstatements. Correct Answer Incorrect Answer

E It is cheaper and faster. Correct Answer Incorrect Answer

Solution

Statistical sampling allows quantification of sampling risk and more objective evaluation of evidence. It does not remove judgment or guarantee detection, but enhances reliability.

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