Given the following data, calculate the cost of sales

Solution

Production = 4000 units Units sold = 3600 Closing stock of finished goods = 4000-3600 = 400 units Particulars                                   Total Cost (₹)                             Cost per unit (₹) Raw materials                             1,80,000                                    1,80,000/4000 = 45.00 Direct wages                               90,000                                       90,000 /4000 = 22.50 Prime Cost                                  2,70,000                                     67.50 Add: Factory overheads (10,000 hrs × ₹8/hr) 80,000                    20.00 Cost of Production (4,000 units)           3,50,000                            87.50 Less: Closing stock of finished goods   (35,000) (400 units @ 87.50) — Cost of Goods Sold (3,600 units)            3,15,000                             87.50 Add: Distribution overheads                   35,000                                 9.72 Add: Selling overheads (3,600 units × ₹5) 18,000                             5.00 Cost of Sales (Total Cost)                   3,68,000                                 102.22