Question
Under which of the scenarios, the investment decision
between mutually exclusive proposals will differ as per NPV and IRR method? A.Size of the two project is different B.Timing of cash-flows is different of the two projects C.The life of the two projects is different D.The purpose of the two projects is differentSolution
Mutually exclusive projects are those refer to a sect of projects out of which only one project can be selected for investment. тАв When the size of projects is different, the NPV and IRR method would give conflicting results as NPV being an absolute amount would give higher return for a higher size project while IRR being relative would give a lower % return for a larger size project тАв In case of difference in timing of cash inflows, the NPV and IRR give conflicting results due to reinvestment rate assumption. NPV assumes that intermediate cash inflows are reinvested at discount rate while IRR assumes that they are reinvested at the IRR rate itself. тАв Difference in the economic life of the projects also give contradictory results under NPV and IRR. тАв The purpose of the project is a subjective aspect and does not concern with NPV┬а
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рд╢рдмреНрдж рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрд╕рдХреЗ рдиреАрдЪреЗ рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓я┐╜...
тАШ рдирд┐рд░рдВрддрд░тАЩ рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдпрд╡рд╛рдЪреА рд╣реИтАФ
' рдЦреБрджрд╛рдИ ' рдкреНрд░рддреНрдпрдп рдпреБрдХреНрдд рд╢рдмреНрдж рдореЗрдВ рдореВрд▓ рд╢рдмреНрдж рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ ?
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореБрд╣рд╛рд╡рд░реЗ рдХрд╛ рд╕рд╣реА рдЕрд░реНрде рдЪреБрдирд┐рдПред
тАШ рдЖрдБрдЦреЛрдВ рдореЗрдВ рдзреВрд▓ я┐╜...
' рд╕рднрд╛ ' рд╢рдмреНрдж рдореЗрдВ рдХреМрди-рд╕реА рд╕рдВрдЬреНрдЮрд╛ рд╣реИ:
тАШ рдЕрдВрднреЛрдзрд┐тАЩ рдХрд┐рд╕ рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдпрд╡рд╛рдЪреА рд╣реИ ?
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рд╢реНрдиреЛрдВ рдореЗрдВ рдЪрд╛рд░ рд╡реИрдХрд▓реНрдкрд┐рдХ рд╡рд░реНрддрдирд┐рдпрд╛рдБ рджреА рдЧрдИ...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рд╕рд╛ рд╢рдмреНрдж ' рд╕реВрд░реНрдп ' рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдпрд╡рд╛рдЪреА рдирд╣реАрдВ я┐╜...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рдкреНрд░рд╢реНрди рдореЗрдВ рджрд┐рдП рдЧрдП рд╢рдмреНрдж рдХреЗ рд╕рдорд╛рдирд╛рд░я┐╜...
' рдмрд╛рдБрд╣ ' рд╢рдмреНрдж рдХреЗ рд▓рд┐рдП рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдЙрдкрдпреБрдХреНрдд рдмрд╣реБрд╡я┐╜...