Question

In a Cournot duopoly, if one firm increases its output,

Q: Answer-In a Cournot duopoly, if one firm increases its output, how does the other firm typically respond?

In a Cournot duopoly, if one firm increases its output, the other firm typically decreases its output to maximize its profit, given the increased total market supply. If the other firm will not decrease the output then there is be excess supply in the market.

how does the other firm typically respond?

A Increases its output

B Decreases its output

C Keeps its output constant

D Exits the market

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