Question
The Harrod-Domar Growth Model emphasizes the importance
of saving and capital accumulation for economic growth. The model concludes that the rate of output growth (g) is determined by:Solution
Solution: The Harrod-Domar model is fundamentally an identity derived from the relationship between saving, investment, and capital: ┬╖ Growth Rate (g)=Capital-Output Ratio (c)Rate of Saving (s) ┬╖ Mathematically, I=sY and I=╬ФK. Growth in output (╬ФY/Y) is proportional to capital accumulation (╬ФK/K). Since K/Y=c (capital-output ratio is constant), ╬ФY/Y=(╬ФK/K)тЙИ(╬ФY/╬ФK)├Ч(╬ФK/Y)=(1/c)├Ч(sY/Y)=s/c.
'рдЬрд┐рд╕рдХреЗ рдкреЗрдЯ рдореЗрдВ рдорд╛рдБ рдиреЗ рд░рд╕реНрд╕реА (рджрд╛рдо) рдмрд╛рдБрдз рджреА рд╣реЛ', рдЙрд╕реЗ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВ
(1) рд╕рдВрд╕рд╛рд░ рдореЗрдВ рдХрд┐рд╕реА рдХрд╛ рднреА рдЬреАрд╡рди рд╕реНтАНрдерд╛рдпреА рдирд╣реАрдВ рд╣реИред
(рдп) рдоя┐╜...
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд╛рдХреНрдп рдореЗрдВ рдореЛрдЯреЗ рдЕрдХреНрд╖рд░реЛрдВ рд╡рд╛рд▓рд╛ рдкрджрдмрдВрдз рдХрд╛ рдирд╛рдо рдЙрд╕рдХреЗ┬а рдиреАрдЪреЗ ...
рджреВрд╕рд░реЗ рджреЗрд╢ рд╕реЗ рдЕрдкрдиреЗ рджреЗрд╢ рдореЗрдВ рдордВрдЧрд╛рдиреЗ рдХреА рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ред
тАШрдШрд╛рдЯ рдШрд╛рдЯ рдХрд╛ рдкрд╛рдиреА рдкреАрдирд╛ тАЩ рдореБрд╣рд╛рд╡рд░рд╛ рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рд╣реИ -
рд╢реБрджреНрдз рд╡рд╛рдХреНрдп рдХрд╛ рдЪрдпрди рдХреАрдЬрд┐рдПред┬а
тАШрдЦрд┐рдиреНрдитАЩ рдХрд╛ рд╡рд┐рд▓реЛрдо рд╢рдмреНрдж рдиреАрдЪреЗ рджрд┐рдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдЪреБрдирд┐рдП-
рдЙ, рдК рдХреЗ рдЙрдЪреНрдЪрд╛рд░рдг рд╕реНрдерд╛рди рд╣реИ ?
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд╛рдХреНрдп рдореЗрдВ рд╕реЗ рдЕрд╢реБрджреНрдз рд╡рд░реНрддрдиреА рд╡рд╛рд▓рд╛ рд╢рдмреНрдж рдЬреНрдЮрд╛рдд рдХреАрдЬрд┐рдПред
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рд╕рд╛ рд╕рд╣реА рд╕реБрдореЗрд▓рд┐рдд рдпреБрдЧреНрдо рдирд╣реАрдВ рд╣реИ┬а