Question

Consider a Keynesian Cross Model with following

Q: Answer-Consider a Keynesian Cross Model with following features, Consumption Function: C= C0 + b (Y – T) ...

Multiplier 1 1-bbt 11-0.70.70.2 2.27

features, Consumption Function: C= C0 + b (Y – T) Tax Function: T = T0 + tY Income Identity: Y = C + Io + Go Where, C = Consumption; Y = Real Income; T = Tax; I = Investment; G = Government Expenditure; b = Parameter; t = Tax Rate (The subscript 0 (zero) indicates that the concerned variable is autonomous) If b = 0.7 and t = 0.2, value of the Keynesian multiplier is_________?

A 2.27

B 2.37

C 3.27

D 3.37

E None of these

Practice Next

More Microeconomics Section Tests Questions

अगर किसी छात्र को करियर के बारे में सलाह चाहिए तो उसे करिय�...
दिए गए शब्दों मे से कौन सा ‘तत्परता ‘ शब्द ‘ का सही अंग्...
Contingent
रजिस्टर के कॉलम स्व-व्याख्यात्मक हैं।
...
निम्नलिखित विकल्पों में से अतिरिक्त का पर्याय नहीं �...
Land Mortgage के लिए लिए सही पारिभाषिक शब्द है
नीचे अंग्रेज़ी के वाक्य दिए गए है उनके सही हिन्दी अनुव...
निम्नलिखित में से एक शब्द Immediate का हिंदी पर्याय है.।
निम्नलिखित में से निष्क्रिय खाता शब्द का वित्तीय शब�...
Convenor के लिए सही हिन्दी पारिभाषिक शब्द है-

Consider a Keynesian Cross Model with following

Solution