Question
The โDesignated Directorโ under the Prevention of
Money Laundering Act (PMLA) is responsible for ensuring compliance with the obligations imposed under which chapter of the Act?Solution
Under the Prevention of Money Laundering Act (PMLA), the Designated Director is appointed by reporting entities (such as banks, financial institutions, intermediaries) to oversee compliance with the law. โข The relevant provisions are laid down in Chapter IV, which deals with: o Obligations of reporting entities, o Maintenance and verification of client records, and o Reporting of suspicious transactions to the Financial Intelligence Unit (FIU-IND).
เคจเคฟเคฎเฅเคจเคฒเคฟเคเคฟเคค เคตเคฟเคเคฒเฅเคชเฅเคย เคฎเฅเค เคธเฅ coverage เคเคพ เคนเคฟเคเคฆเฅ เคชเคฐเฅเคฏเคพเคฏ เคจเคนเฅเค เคน...
เคเคจเคฎเฅเค เคธเฅ เคเฅเคจ เคธเคพ เคถเคฌเฅเคฆ ย aggrieved เคเคพ เคธเคนเฅ เคชเคฐเฅเคฏเคพเคฏ เคจเคนเฅเค ย ย เคนเฅ ?
...HONORARY เคเฅ เคฒเคฟเค เคธเคนเฅ เคนเคฟเคจเฅเคฆเฅ เคชเคพเคฐเคฟเคญเคพเคทเคฟเค เคถเคฌเฅเคฆ เคนเฅ-
เคฆเคฟเค เคเค เคตเคฟเคเคฒเฅเคชเฅเค เคฎเฅเค เคธเฅ เคเฅเคฏเคพ ย extendย เคเคพ เคนเคฟเคเคฆเฅ เคตเคฟเคฒเฅเคฎ เคจเคนเฅเค เคนเฅเคเคพ ? <...
เคเคธ เคตเคพเคเฅเคฏ เคเคพ เคเคเคฟเคค เคนเคฟเคเคฆเฅ เค เคจเฅเคตเคพเคฆ เคฆเคฟเค เคเค เคตเคฟเคเคฒเฅเคชเฅเค เคฎเฅเค เคธเฅ เคเฅเคจเฅ
เคฆเคฟเค เคเค เค เคเคเฅเคฐเฅเคเฅ เคตเคพเคเฅเคฏ เคเคพ เคธเคนเฅ เคนเคฟเคจเฅเคฆเฅ เค เคจเฅเคตเคพเคฆ เคเฅเคจ เคธเคพ เคนเฅเคเคพ -
<...เคจเคฟเคฎเฅเคจเคฒเคฟเคเคฟเคคย เคตเคฟเคเคฒเฅเคชเฅเค เคฎเฅเค เคธเฅ provision เคถเคฌเฅเคฆ เคเคพ เคชเคฐเฅเคฏเคพเคฏ เคจเคนเฅเค เคน๏ฟฝ...
baby bond
เค เคจเฅเคถเฅเคฐเฅเคคเคฟ
เคจเคฟเคฏเคคเคจ เคเฅ เคฒเคฟเค เคฒเคฟเค เคธเคนเฅ เคชเคพเคฐเคฟเคญเคพเคทเคฟเค เคถเคฌเฅเคฆ เคนเฅ
Relevant for Exams:
